スポンサーサイト

上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。

ランド円のスワップを捨てて:ランド円トレーダーへの道4

たしかに、高金利通貨ランド円スワップは魅力的である。
しかし、なぜランド円の外貨預金のような保有はうまくいかないのだろうか

そこで、その理由を考えたい。

(ランド円の変動率)
ところで、スワップ派に向いている通貨は
・高金利通貨。
・変動がなるべくすくないこと。

この2条件である。

今回、ランド円は「高金利通貨」なので、この条件はクリア。
そこで、ランド円の変動を検討する。

その調べ方は、標準偏差。これはバラツキぐあいを示す数値である。

簡単言えば、この数値が大きいほど、大きく変動することを示し、
反対に小さいほど、あまり動かない。

もちろん、スワップ狙いにはこの数値が小さいほどいいわけだ。

標準偏差を求めると、

USD/JPY:7.46%
ZAR/JPY:15.77%

データは2006年6月1日~2007年5月末の1年を使用。日足・終値
※(ヒストリカル・ボラティリティ)変動率の標準偏差

このように、ランド円のほうが、変動が大きいのである。
スワップ目的には、「変動がすくない」ことが理想ため、
この点から、外貨預金のようにスワップ目的の保有には、ランド円は向かないことがわかるのである。



(VaR:※)
さらに、VaRを計算してみた。

ここで、バリュー・アット・リスク(VaR)とは、相場が不利な方向に動いたときに、一定の範囲内の確率で、最大どのくらい損失をするか見積もる手法です。

期間は1年。信頼区間99%をそれぞれを算出する。
スワップは、ドル円を4.6%:ランド円を8.03%とする。

計算結果は、
ドル円:102.84円
ランド円:11.71円

そこで、
いまドル円を120円として、
レバレッジは、
今ドル円を、120/(120-102.84)=レバ6.99なので、
受け取りスワップは、4.6%*6.99=リターン32.15%

一方、ランド円は
今17円として、17/(17-11.71)=レバ3.21なので、
受け取りスワップは、8.03%*3.21=25.77%

ランド円のほうが、受け取りスワップが少ない!!!

ランド円のほうが、よくないわけです。

なんとなく、先日のポートフォリオの結果が、ドル円が50%超に対し、ランド円が10%程度だったわけがわかるんじゃないですか?
外貨預金としてのランド円は魅力がないわけです。

そこで、大きく方向転換をすることになった。

まず、ランド円のスワップを捨てる。
そして、この大きな変動率を使ったトレード手法がないものか。。。。
ここから、私のランド円のトレードが再スタートする。


つづく。。。


___________________________________________________
(謝辞 ※)
スワップ派-年率40%をめざす
VaRの算出方法については、上記ブログのケロさんに御指導いただきました。
そして、当方の繰り返しの質問にもかかわらず、丁寧に対応していただきました。
心より、お礼申し上げます。
スポンサーサイト

テーマ : ★ あなたの人生を変える「魔法のe-book」 国内トップクラスの手法と考え方  - ジャンル : 株式・投資・マネー

クリック・三貴商事が、注文受付可能幅6円幅、制限へ!

クリック・三貴商事が、注文受付可能幅6円幅、制限へ!

三貴商事が、注文受付を制限した。

たとえば、ポンド円が240円のときは、
240円-6円=234円までしか受け付けない。
240円+6円=246円までしか受け付けない。
というわけだ。

GTCで、すでに受けた注文は、毎日この幅に入っていないと取り消されるようだ。

日々のトレードに使う人は、これでもいいのだろうが、
私は外貨預金として、1ヶ月ぐらいそのまま指値している。

個人的には結構厳しい。

他のGTC注文ができるクリックを探さねばいけないのかなぁ。。。

三貴商事は、独自システムで頑張っていたので、好きだったのに。。。

残念♪~ (←波田陽区のように。。。)

テーマ : HYIP - ジャンル : 株式・投資・マネー

スワップ目的のランド円:ランド円とレーダーへの道3

<ヘッジ比率の検証手段:サザの無料ソフトfrontier>
今回の目的は、ランド円の高金利を受け取り、補助としてのドルスイスを保有する。
そのときは、どの比率でロングポジを持ったらいいかというもの。

ヘッジやポートフォリオというと難しいようですが、
簡単に言えば、
「同じリスクならば、より多いリターンを得たい」
「同じリターンならば、より少ないリスクにしたい」
というのことである。

なお、検証期間や、データ入手先により、結果は異なります。
御了承ください。

さて、検証手段だが便利なツールがある。
GFT系のサザのfrontierである。
通貨、期間等を選んで、ボタンを押せば完成。(^^)

口座を開設すると無料でつかえるのがうれしい。



<検証条件等>
ここで、検証条件等を列記する。
2000/1/1~
元本1000万円
レバレッジ5
とした。

たとえば、元本が100万円の方は1/10として、お考えください。
最低購入単位の関係で、比率をより正確の出すために多額の設定としました。
なお、1000通貨単位の売買はヒロセFX2でできます。

(ヘッジ比率であるが、まずランド円&ドルスイス)、
上記条件では、
購入枚数では、
ランド円は、 106枚
ドルスイスは 25枚
購入保有比率では、
ランド円は、36.6%。
ドルスイス、61.8%

・そして、購入枚数と、建玉金額の保有比率を併記する。
なぜならば、購入枚数で書くとランド円をたくさん持っているような、錯覚に陥るからだ。
保有比率で書くと、建玉比なので投資額全体からの比率がわかりやすい。

具体的にいえば、上記はランド円 106枚。ドルスイス 25まいである。
このとき、ランド円をたくさん持っているかのように錯覚してしまうのである。

わかりやすくドル円に換えて説明する。
ランド円 17円。
ドル円 120円。
のときに、
ランド円 4枚と、ドル円1枚では、保有比率では、ドル円のほうが多いのである。
ランド円 4*17円=建玉85円
ドル円  1*120円=建玉120円。
一定の元本での保有比率は、ドル円のほうが多いことがわかってもらえるだろう。
ランド円は単価が安いために、数量が多くなるだけで、ランドを建玉としては多く持っているわけではないのである。

(ランド円&ドル円)
さて、次はランド円&ドル円である。

上記条件では、
購入枚数は、
ランド円は、95枚
ドル円は、 27枚
保有比率では、
ランド円は、32.8%
ドル円は、 66.8%

(ランド円&香港ドル円)
上記条件では、
購入枚数は、
ランド円は、104枚
香港ドル円は、201枚
保有比率では
ランド円は、35.9%
香港ドルは、63.6%


うーん。
保有比率としては、どの通貨も似たようなものですね。。。
スワップの点からは、ドル円&ランド円が一番よさそうですね。
結論としては、ドル円&ランド円の枚数は。。。。

あれ???

なにか、変ですよね
目的と、答えが違いますよね。

そもそも目的は、
限られた元本を投資する先として、高金利のランド円に投資すれば、より大きなリターンが得られると仮定。
そのため、ランド円をメインに、補助となる通貨ペアを探していたわけです。

でも保有比率を見ると、ランド円:補助通貨は、ランド円が約3割に対し、補助通貨が約6割程度。
おかしくないですか。
補助通貨のドル系のほうが割合が多く、主役になっている!

???

主役と脇役が逆ですよね。

もしも、主役がドル系ならば、ドル系にあう脇役を探せばわけです。
さらに、その脇役がランド円とは限らないのです。

ここで、ランド円を外貨預金のようにスワップ狙いで保有することに疑問が出てきたわけです。

(多数通貨でポートフォリオ実験)
では、実験として多数の通貨でポートフォリオを組んでみる。
もしも、ポートフォリオ上ランド円が主役ならば、ランド円の保有比率が一番多くなるはずである。

今回は、外為.comの通貨で組んでみた。
条件は上記と同じ。

更なる条件として、
香港ドル円は米ドルとペッグし、スワップは米ドルのほうがいいので、香港ドル円は採用しない。
ユーロドル売りは、ユーロ円買いを持つことで、実質ドル円となる。しかも、それぞれ持つと、証拠金がかかるので、ユーロドルは採用しない。同様にポンドドルも採用しない。
さらに、スイスフラン円は低金利なので、採用しない。相関性の強いポンド円やユーロ円を持ったほうが有利だからである。

結果は、
保有比率では、
ドル円  54.4%
キウイ円 18.9%
豪ドル円 12.6%
ランド円 10.4%
ドルスイス 2.5%
である。

まず、一番はドル円。
つまり、ポートフォリオを作るならば、ドル円をメインにつくったうがいいということ。

なお、ドルスイスの比率が少ないわけは、同じドル系を持つならば、スワップの多いドル円のほうが良い。ということだろう。

さて、脇役の補助通貨としては、、、、

残念ながら、それはランド円ではなかった

しかも、ランド円は、豪ドル円やキウイ円よりもスワップが多いというポートフォリオ上の好条件にもかかわらず、ランド円の比率はさえない。
なぜ???

ランド円のスワップ目的の保有は、間違いか

悩み始めたのであった。

つづく。

テーマ : ■超初心者の株式入門■ - ジャンル : 株式・投資・マネー

ランド円口座:ランド円ショーターへの道2

<ヘッジペア>
ランド円は高金利でスワップに魅力があった。
しかし、変動が大きすぎて、リターンのために(レバレッジをあげるためには)、他のヘッジとなる通貨を探したのでした。
・最近のランドは金との連動性があり、金(GOLD)とUSDの逆相関から、
・USDとHKDはペッグしているので同じ動きとなることから、

ヘッジペアには
ZAR/JPY&USD/CHF
ZAR/JPY&USD/JPY
ZAR/JPY&HKD/JPY
が考えられる。

このペアの組み合わせの選び方は、
ともにプラススワップであることである。
高金利のランド円をメインにペアを選んだこと。


<ドルスイスを選んだわけ>
相手はドルスイスではなくドル円のほうがいいのでは?
という方がいらっしゃるかもしれません。

もしかしたら、そうかもしれません。


<ヘッジはドル円の人の主張>
ちなみに、ドル円のほうがいいという人の意見は下記のようなものです。

御存知のように、ドル円は、
1995年4/16 の ドル円 79.70円 という歴史的な円高もありますが、

最近では、
1999年11月 101.34円 や
2005年1月 101.67円
が底と見れます。

つまり、
2003年から最近までは、ドル円は約100円~120円のレンジ相場でした。(※)
=120円から100円までの、20円のドローダウン:レバレッジ5でOK
※最近123円越えをしましたが、この記事ではロングポジを考えているのでこのレバには問題ないわけです。

そして、ここ数年のマネーの動きは
・ドル→欧州通貨
・資源国通貨の上昇
・新興国への投資 

ここ2~3年の退職金の合計は、50兆円~80兆円といわれ、低金利の日本では資産運用のため円を売る。
ならば、ドル円は円安方向にあり、含み益がありそうなドル円にすべきだ。

さらに、ユーロドルを見ればわかるように、ドルを売り、欧州通貨を買う動きがある。
ドルスイスロング(ドル買い・欧州通貨売り)では長期的には、チャート上右肩下がりであり、
スイングトレードならまだしも、スワップ狙いの長期保有にはヘッジペアとしてはドルスイスはふさわしくない。

というもの。

もっともである。。。
反論の余地はない(汗。。。

<ドルスイスを選んだのは個人的な趣味>

ドルスイスを選んだのは私の個人的な趣味です。御了承ください。

それは、私がヘッジとしてドルスイスに興味があるのは、
(スイングトレード等で)ポートフォリオを組むと、ドルスイスはキーとなる特殊な通貨だからです。

たとえば、相関係数を見ると逆相関の関係にあるのは、
ドルスイスとキウイ円
ドルスイスとポンド円
ドルスイスと豪ドル円
(資料:ヒラリーマン投資家の外国為替証拠金取引より)


となり、まさにキーとなる通貨のため、ヘッジにはついドルスイスに興味を持つわけです(^^)

さらに、個人的にはランド円はスワップ狙いではなく、変動率を使ったトレードに興味があるため、
このような、答えになっています。
御了承ください。


<ヘッジ比率は次回>
横道に外れて長くなってしまったが、
次回は、ヘッジ比率であるが、ランド円&ドルスイスを考える。

つづく。

謝辞:
このZARヘッジの件では
南アフリカランド研究所(ランケン)において多くを学ばせていただきました。
この場にてお礼申し上げます。


追伸:前回の記事にて「拍手」をクリックしていただいた方へ

「当方、兼業トレーダーというのを言い訳に、平日はトレードで時間がなく、ブログ更新までは。。。」
と怠けていましたが、貴方の「拍手」に応えるため、平日の本日記事を書いてみました(^^)
まだまだ、勉強中のため未完成部分が多いのですが、ご覧いただけるとうれしいです。
これまで同様、ブログ更新は、亀のようにノロイのですが、
気長にお付き合いお願いします。

テーマ : 株式市況 - ジャンル : 株式・投資・マネー

ランド円のスワップトレード:ランド円ショーターへの道1

ランド円のスワップトレード

ランド円のショートとレーダーはきわめて珍しいようなので、
現在、私がランド円のショートトレーダーになるまでを数回にかけて書きます。

ランド円に出会ったときに、注目したのは高金利
もちろん、スワップ取りのロングトレードを考えました。

しかし、レバレッジが悩みでした。
ランド円は、過去5年では 9.54円になったことがあると聞きました。

現在、ランド円15円として、レバレッジ3でロスカットぎりぎりです。

ドル円では、125円~100円のレンジなので、レバ5でもOKなわけです。

ランド円の金利 9.5%*レバ3=リターン28.5%
ドル円の金利  5.25%*レバ5=リターン26.25%
です。
ランドの新興国としてのリスクを考えると、ランド円のスワップの魅力は薄れてしまいます。

何とかならないものか。。

次に考えたのは、他の通貨との相関・逆相関でランド円のヘッジをして、ランドのスワップトレードを目指したのでした。

テーマ : FXデイトレード - ジャンル : 株式・投資・マネー

ランド円ショートは超マイナー!

ランド円ショートは超マイナー!

売買比率を見ると、プラススワップが多数である。
クロス円で言うと、70~80%がそうである。

高金利のランド円は。。。
98.74%がロング!
である。
ランドは、金利10%となるわけで、ロングはもっともである。
http://www.fxonline.co.jp/market/tool/ratio.html

ちなみに、ショートポジションは、たった、
1.26%!!!


しかし~。
私はランド円ショーターである。
いつもいうように、自説は、
ランド円はスワップ狙いではなく、変動率を使ったトレードが魅力
といい続けている。

そこで、実際にランド円でトレードをし「ランド円ショート口座」として公開予定である。

当面の壁は、口座開設である。
なぜならば、昨日FXA証券に断られたばかりなので、弱気である。。。

アトランテックが口座開設できたら、強気になってランド円を売りたい!

あまり期待しないで、気長にお待ちください(^^)


テーマ : 株式売買記録 - ジャンル : 株式・投資・マネー

FXA口座開設不許可。(涙。。。

そろそろ、デイトレをリアルやるために、FXA証券に口座開設をした。

書類を書いて郵送したら、すぐに返信が来た。

しかし、、、

中を見ると、「お取引はできません」

がーん!!!


これまで、10以上FX会社に口座開設してきたが、断られたのは初めて。

昨日のキウイ中銀の介入より、びっくり!

なんでだろう~♪何でだろう~♪ (←古!)

と歌っても、断られてしまったわけで、、、
理由は???

思い当たるのは、法人の「業」としてFXをとらえられたのかなぁ。

実は、私はFX法人を設立し、その法人名義でFXをしている。
商業登記簿の目的や定款にも「外国為替証拠金取引等への投資」と明記してある。

FXA証券の口座開設書類に「業としてのFXは、御確認させていただきたいことがありますので…」と注意書きがある。

うーん。

FXAはスプレッドが狭いので、デイトレ用に開設を楽しみにしていただけに残念。

ところで、同時に開設申込したアトランテックは、まだ返事がないのだけど。。。
不安になってきた。。。



テーマ : コツコツおこずかい - ジャンル : 株式・投資・マネー

FXに関係ない話:雑感:メモリーが安い。

FXに関係ない話:雑感:メモリーが安い。

FXでPCを使っていて、PCがおそい!

前から悩みだったが、やっと、メモリーを増設した。
sumusungなのに、2Gにして、たった15000円。送料込

これまで、256MBだったので、ストレスが解消された。

それにしても、円安なのにメモリーやすいんだなぁ。

数年前は、、、高くて2Gも買えなかった。
最近のPCについては浦島太郎状態です。

そういえば、WINDOWS95時代の、初めてPCを1995年ごろ買ったPCは、HDDが2Gとか。当時のデスクトップは40万ぐらいした。
今より、めちゃくちゃ性能が悪いのに。

技術の進歩はすご~い。

そして、時代は早いものだ。。。

私は、完全に取り残されている(汗。。。

テーマ : クレジットカード - ジャンル : 株式・投資・マネー

世界株安。円高警戒のため、ポジションを少なくした。

世界株安。円高警戒のため、ポジションを少なくした。

中国株安に無反応だったが、本日 米・欧・日の株安中。

NZ、EURの利上げ。
CHF、CADの近日利上げ。
AUDも利上げ可能性大。

円金利上昇。
米国債10年もの 5.1%に上昇。

このように金利が上昇すると、株価が下がる。
株を手放すとあまった通貨を元に換金する動きが出るため、一時的にこれまでと逆の動き(円高)になる可能性がある。

そこで、為替への円高警戒のために、ポジションを少なくすることとする。

しかし、長期的には円安なので、もし今回円高になれば、いい買い物ができるかも。。。

用心して相場を見たい。

(追記)
6/8の週末は、米債券と欧債券が下落したものの、
米国株は引けにかけて急反発。

週明けの値動きに注意しながら、相場が安定していれば、またポジションを持つ予定。

・参考
週末の
独10年もの 4.572%↑ 前日比 0.027%
英国債   5.391%↑ 前日比 0.039%
米国債 5.1%→5.25%→5.1%(引け):5年ぶりの高水準

テーマ : 融資、カードローン、クレジットカードのことならお任せを!! - ジャンル : 株式・投資・マネー

ポンド円の天井は、8月???

ポンド円の天井は

237.81 1998/8/23
247.74 1992/8/30
285.60 1990/8/19

天井がそろって、8月なのは偶然なのか?

ことしのポンド円 8月はどうなっているのだろうか。

テーマ : 取引履歴 - ジャンル : 株式・投資・マネー

FXA証券サーバーダウン???

FXA証券サーバーダウン???

FXAでデモトレード。
21:30の米国・雇用統計!
その数十分後、突然、落ちた!
再接続を試みるも、できず。

ストップは入れておいたが、リミットは入れなかった(涙。。

ダウンしたのは、私のFXAはデモトレードだから???
リアルトレードはできたのだろうか???

今度、FXAにリアル口座開設予定なので、かなり不安。

他のFX会社も検討したい。

テーマ : クレジットカード・ローンカード - ジャンル : 株式・投資・マネー

MJ 新規申込・入金ストップ

MJは、「顧客からの証拠金を区分管理していない」という指導を財務局の検査で受けた。
そこで、新規の申し込み・入金をストップした。



良くわからないが、FXでは会社がつぶれるとかえってこない。
今回は倒産というわけではないが、GFTのことといい、
今回のことといい、MJはドタバタしているようなので、

とりあえず、私自身は全額出金の手続きをした。

テーマ : ヤフーSBトビで有名だった「清さん専門トピック」です。v(^^) - ジャンル : 株式・投資・マネー

最近のコメント
FC2カウンター
先輩FXトレーダー
最近の記事
プロフィール

saru999

Author:saru999
(投資との出会い)
若い頃から投資に興味は持っていました。当時は個別株の本を読んでいました。
そんなときに、外貨預金の発展形としてFXに出会いました。
当時はまだ為替投資が一般に始まったばかりでした。
いろんな人が、他市場の商品相場の手法、株式相場の手法、オプションの手法をFXに持ち込みそれを学びながらトレードしました。

(投資経歴 )
私自身はもいろんなトレードをしました。
シストレ逆張りトレード、裁量トレードやトレンドフォローから始めました。
うねりとり、つなぎうりもしました。
高金利通貨売り等大衆と逆のポジションを取るトレードもしました。
保有期間も日足・中期足・短期足等色々やりました。
さらに、数年前からは自動売買プログラムで資金を運用するようになりました。
MT4/EAを使うようになってトレードの精神的負荷は少なくなりました^^


(現在)
3つの時間軸と手法で運用をしています。
短期はFX。MT4・自作系EA(自動売買プログラム)で為替・金・銀を運用しています。
中期は225オプションです。サヤトリ系トレードを研究しています。
長期は人民元積立投資+つなぎトレードです。
投資を始めて約10年になりますが、投資は奥深く興味が尽きません。
使用プログラム言語はMQL,EXCELVBA,pythonなど。

全記事表示リンク

全ての記事を表示する

有益なリンク集
FXトレード関係
IMMポジション 外為.com
経済指標カレンダーURL
統計資料店頭FX月次速報URL
チャート データ マーケット関係URL
中央銀行 URL国家機関 URL
重要指標の過去チャートURL
債券長中短期URL月10更新
為替レートと2国間金利差の相関チャートURL
トレード用の情報源URL
期間違い相関係数URL 通貨別相関係数URL
過去のスワップ金利URL
トレード英語URL
ポジション売買データURL
OANDAURL
JimRogersBlogURL
建玉数量クリック365 URL


債券・株式・商品
世界の株価URL
債券の利回り比較URL
225出来高日経225
株/外国人投資家の動向URL
日本株外人売買データURL
オプションCDSURL
グロソブウィークリーレポート木曜公表
株・株式優待URL
金建玉URLURL
商品・金銀WTIURL



MT4/MT5/FT2/シストレ系
MT4日本語リファレンスURL
MT4情報BBS等URL
VPSmemoURL
FT2 URL
MT5URL

Windows7 URL
Perl C++ java APIURL
統計解析等URL
4本値データURL
プログラム用英単語URL
WEBラーニングPROGURL
オブジェクト指向/デザインパターンURL


ニュース
動画日経 URL
bloombergURL
nikkeiURL
reutersURL
ラジオTV動画 URL




その他 トレード以外
Google翻訳URL
ThesaurusURL
Skype CommunityURL
かわいい動画URL
みずほ仲値データURL
日米経済調和対話2011.3(年次改革要望書)URL
無料ワクチンMS URL

ブログ関連 挿絵画像URL
上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。