オプションを売る危険性!!!



投資商品が多様化しています。
最近はオプションに興味を持つ人が増えているようです。
あちこちでそれらの記事を読みます。
しかし、私には心配があるのです。
その読者がよく理解しないままオプションに手を出して 
損失無限大の被害を被る危険性があるからです。

たぶん、書き手はその投資商品のリスクとリターンを理解されていて、
もちろん、ご自身ではリスクコントロールできていて、
記事にも嘘はないのでしょうが、読者は必ずしもその意味を理解していないことがあります。

そこで、その投資商品の最大損失がわからないものについては よく考えるべきです。

簡単に説明するとオプションは下記の4つがありますが、
a コールの買い
b プットの買い
c コールの売り
d プットの売り
前の2つは損失限定・利益無限大であり、
後の2つは利益限定・損失無限大です。

この損失限定のa と bは 勝率が悪く、買ったオプションはほとんどが紙くずになるわけです。
 
一方、損失無限大の cとdは 勝率が高いのです。
そこで、オプションを始めた一般投資家で
「オプションはc や dの売りが有利」
という人がいます。
その人たちが数年後どんな経験をするのでしょうか・・・
その全員とはいいませんが、一部の人は自己破産をします。
説明の余地はないですよね。
損失無限大の1敗を被れば全財産吹っ飛びますから。

c や dのオプションの売りは 個人資産が数千万円程度しかない人はすべきでない!
これが私の意見です。


繰り返しになりますが、あちこちで記事を書いている人を責めているのではありません。
cやdのオプションの売りでも リスクをコントロールする技術を持てばトレードできるので、
書き手はそのことをわかった上で書いているので、彼らを非難するつもりは全くありません。

しかし、読者は必ずしも オプションの売りが「損失無限」であることをわかっている人ばかりでありません。
そのために 今回このことを書き残したわけです。

読者各人の人生の選択ですし、読者各人の判断で投資をされているので、
私が言う立場でないのは わかっていますが、
余計なお世話とはわかりつつ あえて苦言を書いておきます。

オプションには 利益限定・損失無限大の商品があります。
どの商品がそうであり、そのリスクをコントロールする方法がわからない人は、
よくわからない投資・最大損失のわからない投資には手を出すべきではありません。

コメント

No title

こんばんは。
仰るとおりです^^
私もFX以上に魅力を感じていますが、
何か大きな事件が起こったときに
反対に張っていたら大変ですね。。。
良い方法は無いものか・・・

No title

確かにオプションやってる方増えていますね

ワタシはリスクのとり方がイマイチ理解できていないので
遠慮しております(^^;;

仙さんへ

オプションはオプションならではの使い方があるのですが、
オプションは元本全額の損失ではなく、損失無限大なので書いてみました。

ネコミズ ネコさんへ

> 確かにオプションやってる方増えていますね
そうですね。
オプションの「売り」を始める人がいて気になったので記事にしていました。

No title

はじめまして。いつも良い記事で参考にさせていただいております。
オプションについてですが、為替オプションの場合は、売りでもリスク無限ではなく、スポットポジションになるだけなのでそれなりにリスクは低いと思うのですが、その辺りはどうお考えでしょうか?(もちろんポジを持った通貨の国がデフォルトしてしまえば無限でないとは言い切れませんが。。。)

PSさんへ

>通貨の国がデフォルト
おっしゃるようにデフォルトの時が最大ですし、「有限値」ですね。

この記事では日本語としては不正確かもしれませんが、
「損失無限大」は「投資元本を超え、時には個人財産すら超えるある大きな損失の可能性」
という具合の意味です。

某所にてオプション初心者が
コールの売りや プットの売りが 儲かると興味を持っていたのが気になったので
心配してあわてて書いた記事です(汗

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saru999

Author:saru999
(投資との出会い)
若い頃から投資に興味は持っていました。当時は個別株の本を読んでいました。
そんなときに、外貨預金の発展形としてFXに出会いました。
当時はまだ為替投資が一般に始まったばかりでした。
いろんな人が、他市場の商品相場の手法、株式相場の手法、オプションの手法をFXに持ち込みそれを学びながらトレードしました。

(投資経歴 )
私自身はもいろんなトレードをしました。
シストレ逆張りトレード、裁量トレードやトレンドフォローから始めました。
うねりとり、つなぎうりもしました。
高金利通貨売り等大衆と逆のポジションを取るトレードもしました。
保有期間も日足・中期足・短期足等色々やりました。
さらに、数年前からは自動売買プログラムで資金を運用するようになりました。
MT4/EAを使うようになってトレードの精神的負荷は少なくなりました^^


(現在)
3つの時間軸と手法で運用をしています。
短期はFX。MT4・自作系EA(自動売買プログラム)で為替・金・銀を運用しています。
中期は225オプションです。サヤトリ系トレードを研究しています。
長期は人民元積立投資+つなぎトレードです。
投資を始めて約10年になりますが、投資は奥深く興味が尽きません。
使用プログラム言語はMQL,EXCELVBA,pythonなど。

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